【20:05 新乳业(002946)点评报告：更加注重发展质量 提升盈利能力】

6月2日给予新乳业(002946)增持评级。

【资料图】

盈利预测和投资评级：公司五年战略规划落地，给出较为明确的收入业绩指引以及实现路径，彰显管理层信心，该机构认为公司短中期成长性兼具，预计公司2023~2025 年EPS 为0.60/0.74/0.91 元，对应PE 分别为28/22/18 倍，维持“增持”评级。

风险提示：1）2023~2027 年战略规划实现情况的不确定性；2）新品推广不及预期；3）市场竞争加剧；4）产能建设不及预期；5）原材料价格超预期上行；6）食品安全问题。

该股最近6个月获得机构11次增持评级、7次买入评级、3次强推评级、2次“买入”投资评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。

【20:03 顾家家居(603816)：招商表现优秀 战略升级一体化整家】

6月2日给予顾家家居(603816)增持评级。

风险提示：地产竣工波动；居民消费意愿下降；海外需求波动。

该股最近6个月获得机构26次买入评级、2次买入-A的投评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。

【17:06 兆易创新(603986)：存储&MCU双龙头 DRAM打开长期成长空间】

6月2日给予兆易创新(603986)增持评级。

盈利预测与投资建议：该机构预测公司2023-2025 年收入分别为71.71 亿、85.17亿、107.74 亿元，归母净利润分别为11.87 亿、18.44 亿、24.40 亿元，对应2023/05/31 收盘价PE 分别为62.3 倍、40.1 倍、30.3 倍，给予“增持”评级。

风险提示：产品价格下滑；新业务开拓不及预期；下游需求增速放缓。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。

【17:05 光华科技(002741)：PCB底部向上 锂电回收未来可期】

6月2日给予光华科技(002741)增持评级。

盈利预测、估值和评级

风险提示：

该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级。

【17:04 贝达药业(300558)：核心品种放量符合预期 MCLA-129研发进展顺利】

6月2日给予贝达药业(300558)增持评级。

盈利预测与投资评级

风险提示：在研药物研发失败风险，商业化进展风险，经营风险

该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。

【16:55 鸿博股份(002229)：布局AI算力 携手英伟达打造第二生长曲线】

6月2日给予鸿博股份(002229)增持评级。

盈利预测与估值：

风险提示：

该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。

【16:54 四创电子(600990)：收入业绩短期承压 预付增加恢复可期】

6月2日给予四创电子(600990)增持评级。

风险因素：雷达业务拓展不及预期，公共安全相关产品招标不及预期，下游产品订单、交付节奏不及预期，资本运作的不确定性。

盈利预测、估值与评级：公司在雷达领域技术实力强劲，产品竞争优势明显，但考虑到下游客户订单及交付节奏存不确定性，公司销售渠道可能受影响，下调公司 2023/24 年净利润预测至1.5/1.7 亿元（原预测分别为2.6/3.4 亿元），新增2025 年净利润预测2.0 亿元，对应2023-25 年EPS 预测分别为0.71/0.82/0.93 元，当前股价对应PE 分别为44/38/34x。选取国睿科技、海格通信为可比公司，可比公司2023 年Wind 一致预期PE 分别为29/29x。考虑到公司雷达、安防业务的发展前景，长期股权激励计划有望持续赋能公司发展，以及可比公司股东已进行过资产注入，而公司尚未开展，后续资本运作预期空间更大，同时参考公司最近三年48 倍PE（TTM）的历史估值水平，给予公司2023 年45xPE，目标价32 元，维持“增持”评级。

该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次买入评级、1次增持评级。

【16:53 北京人力(600861)：业绩持续兑现 谱写人力资本新篇章】

6月2日给予北京人力(600861)增持评级。

投资建议：北京人力作为我国人服领域传统“三巨头”之一，资产重组完成登陆A 股。公司具备客户、资金、平台优势，加大业务外包领域投入抢占市场份额，同时建设数字化平台提升服务半径并降本增效，业绩有望保持较快增长。该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别为8.47/10.09/11.34 亿元，对应PE 分别为15x/13x/11x，维持“增持”评级。

风险提示：市场竞争激烈，外包业务发展不及预期，政策监管趋严。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次持有评级。

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